推广上的差距对于FPGA产品来说，除了向企业推广以外，向学校推广也是非常重要的。

　　模式之殇

　　今年10月中旬，LendingClub和拍拍贷——这两家世界上最具代表性的P2P网贷平台，前者宣布退出网贷业务，后者完成清退，彻底P2P告别。

　　P2P网贷消亡至今，人们还没忘记的几大“前锋”，大概要数孟加拉的格莱珉银行和美国的LendingClub。他们代表了两种形态，前者践行一种兼济天下的道德情怀，后者代表一种技术革新的商业模式。

　　LendingClub14年的坚持，换来了无尽的亏损，2014年底上市后，LendingClub的营收数据开始亮出来，2016至2019年，它分别亏损1.46亿、1.53亿、1.28亿、3070万美元。去年，LendingClub收购了一家名为Radius的波士顿在线银行后，再也不愿仍受这种屈辱，今年10月，宣布退出网贷业务，LendingClub说:

　　继续提供P2P服务在经济上不现实。

　　还记得5年前，P2P曾被高捧为金融创新。然而，它唯一的新鲜玩法是P2P技术——即点对点技术，而金融的本质风险，未能得到重视。

　　13年来，中国的P2P平台引狼入室，引入了资金池、第三方担保，做了风险自担的刚性兑付模式。

　　13年来，它们跟在银行后面，捡着原本被银行业金融机构风控筛选下的次级资产，在信用兜底、刚性兑付的商业模式下。通常是负债端能规模大肆扩张，资产端仍然维持它的风险本质，并且缺乏征信条件与风控有效性，这个时候，坏账产生并积累，P2P平台又通过如自动投标等手段，将不良债权，转让给新入的投资人。

　　过高的坏账和信用背书，要求P2P重资产运营，但信用中介这件事，轻资产的P2P哪能做得了？于是负债端大肆扩张，做大规模，用规模来延缓坏账率的风险爆发，风险逐渐累积，敞口放大，规模只能升高，不能降，20亿元、30亿元……直到自己也够不着。

　　所以，当2017年监管层拉下“双降”的铡刀，爆雷潮开始。这时P2P如梦初醒，谋求脱身上岸。但绝大部分平台，死于坏账风险敞口放大后的资金链断裂。2017年8月的“双降”以来，1800多家在运营平台死亡。以至于全军覆灭。

　　表：2015年至今待收余额10亿元以上爆雷平台不完全统计数据新金融洛书根据公开资料整理。

　　注：该统计是人工统计，与实际数据出入可能较大；部分不是严格意义上P2P平台，但以P2P名义行骗，归为P2P。按照表格的计算，2015年至今，待收10亿元以上的爆雷平台总共至少有高于2242亿元的待还余额，还有那几千家爆雷小平台的待收余额，合计起来，预估整个行业爆雷平台涉及整体待收余额可能不超过3500亿元。

　　回望互联网金融浪潮以来的几年，金融工具越来越多，金融机构也越来越多，但是融资成本是否得到下降？个人信贷动辄30%的沉重的利率，将理想打回现实。

　　如果总结整个P2P悲剧会发现，整个P2P生态圈都在追逐短期利益而忽视长期利益；P2P平台追求短期资产端的利益获得，以提高风险容忍度为前提的挖掘次级资产，投资人以短期高收益，放弃长期低风险收益，都是拿未来的利益来换取当前的效益罢了。

　　去年3月，运营10年、以大标著称红岭创投宣布清盘。创始人周世平曾在遭受数次亿元级借款违约中，表现出悲怆的英雄主义兜底行为，获得了投资人盛赞，但这些兜底的坏账后遗症，拖垮了红岭创投。